El término municipal de Palma tiene una superficie de 21.355,844 hectáreas y limita con los términos de Calviá, Puigpuñent, Esporles, Valldemossa, Buñola, Marratxí, Santa Eugenia, Algaida y Llucmajor, además de con el mar.

Corresponde al término municipal de Palma el subarchipiélago de Cabrera, formado por las islas de Cabrera, Conejera, Estells, Imperial, Rodona, Foradada, Plana, Pobra y otros islotes menores. En Palma de Mallorca predominan sus costas, sus playas y sus puertos.

La población empadronada a 1 de enero de 2005 es de 375.769 habitantes. El área metropolitana cuenta con 474.035.

Palma dispone de un clima templado mediterráneo con una temperatura media anual de 19óC y una precipitación media anual de 410 mm. El mes más frío es enero, con 15,1ó/3,5ó y el más caluroso agosto, con 31,0ó/18,2ó. Hay 51 días de lluvia al año y 2.756 horas de sol.

Se cree que el actual asentamiento de la ciudad de Palma estaba ocupado embrionariamente por un poblado talayótico con fuertes vinculaciones con el mar. Posteriormente en el 123 a.C. fue invadida por los romanos en una expedición militar dirigida por el cónsul romano Quintus Caecilius Metellus que envolvió sus navios con pieles para evitar un segundo hundimiento de su flota por parte de los Onderos que más tarde pasarían a ser reclamados por toda Roma para reforzar sus ejércitos. Más tarde, en el 903, la conquistaría el general árabe Isam al-Jawlani, que contaba con la aprobación del emir de Córdoba Abd Allah. Llamaron a la ciudad Madina Mayurqa, de los cuales se conservan vestigios monumentales como el Palacio Real de La Almudaina y los baños árabes.

En 1229, el 31 de diciembre fue conquistada por el rey Jaime I de Aragón, que la dotó de una municipalidad que abarcaba toda la isla (por ello se llamó la Ciutat de Mallorca) . La especial distribución de la ciudad, atravesada por una riera, dio lugar a la Vila de Dalt y la Vila d'Avall como núcleos de población urbana situados a cada una de las orillas de la riera.

Su privilegiada situación geográfica le permitió un intenso comercio con los pueblos del Magreb, las señorías italianas y los dominios del Gran Turco, que propiciaron una edad de oro para la ciudad. En la Lonja se realizaba un activo mercado de contratación vigilado por el Consolat de Mar, que velaba por el respeto a la legalidad vigente en todas las transacciones comerciales.

A principios del siglo XVI, la peste, las rebeliones foráneas (de los campesinos de la isla) y los frecuentes ataques de los piratas turcos y berberiscos provocan una reducción de las actividades comerciales y la ciudad entra en una época de decadencia que se alarga hasta finales del siglo XVII.

En el siglo XVIII el Decreto de Nueva Planta de Felipe V modifica el régimen de gobierno de toda la isla transformando Palma de Mallorca en capital de la nueva provincia de Baleares y es en este siglo cuando Carlos III, con la liberalización del comercio con las Indias, condujo a Mallorca a un crecimiento de la actividad comercial y portuaria de la ciudad.

La ocupación francesa de Argelia en el siglo XIX acabó con el peligro de los ataques magrebíes en Mallorca, que favoreció la expansión de las líneas marítimas y navieras y, por tanto, el crecimiento económico de la ciudad, que se vio demográficamente ampliada con el nacimiento de nuevos núcleos de población.

A inicios de la segunda mitad del siglo XX la aparición del fenómeno turístico cambia la fisonomía de la ciudad y toda la isla y la transforma en centro de atracción de visitantes y de intercambio sociológico de culturas.

A partir de este momento el crecimiento del turismo en las Baleares es absolutamente espectacular: de los 500.000 visitantes que recibe la isla el año 1960 pasa a más de 6.739.700 en el año 1997, con un movimiento de viajeros en el aeropuerto de Palma en 2001 de 19.207.045 personas y de 1.410.709 por vías marítimas. Esto hace que las Islas Baleares pasen a ocupar el lugar puntero de todo el Estado respecto del producto interior bruto por habitante, y sea en 1996 la única comunidad del Estado español que supera la media de la Unión Europea.

El crecimiento demográfico de Palma de Mallorca ha sido espectacular en los últimos años: mientras que de 1981 a 1996 apenas aumentó 15.000 habitantes, pasando de 290.372 a 304.250, en los últimos siete años ha crecido en más de 70.000, contando actualmente con 375.773, siendo la novena ciudad de España y superando a Bilbao.

La ciudad cuenta con un aeropuerto civil y militar situado a 5 Km al este del centro de la ciudad: Aeropuerto de Son Sant Joan. Es el segundo aeropuerto español por número de pasajeros, sólo detrás del Aeropuerto Internacional de Barajas. Este aeropuerto tiene conexiones diarias con las ciudades principales de la península (Madrid, Barcelona, etc.), con las otras islas (Aeropuerto de Mahón y Aeropuerto de Ibiza) y con las principales ciudades del Reino Unido y Alemania.

Para los vuelos privados sigue operativo el Aeropuerto de Son Bonet, en el municipio de Marratxí.

El Puerto de Palma es el puerto más grande e importante de las Islas Baleares. Actualmente cubre una extensa línea de costa comprendida entre el Moll Vell (Muelle Viejo), frente a la catedral, y el Dique del oeste (junto al barrio de PortoPí). Es utilizado para el transporte de mercancía, barcos pesqueros, embarcaciones de recreo, transporte de pasajeros y buques militares. Existen dos estaciones marítimas en servicio en el Muelle de Peraires, desde donde operan los cruceros y los barcos de línea regular con destino a Barcelona, Valencia, Ibiza, Mahón o Denia. Debido al incremento del número de cruceros que hacen escala en Palma se ha habilitado una tercera estación marítima en el Dique del oeste.

Los grandes ejes viarios de Mallorca confluyen en Palma. Estos últimos años se han mejorados los accesos a la ciudad por carretera, tradicionalmente colapsados en las horas punta. En 1990 se creó la Via de cintura, autopista de circunvalación que desvía el tráfico del casco urbano. En la actualidad hay planes para la creación de un segundo cinturón que rodee la ciudad de Palma.

Las líneas regulares de autobuses con destino a todos los pueblos de la isla (SRC...) son operadas por compañías privadas mediante adjudicaciones públicas a través del TIB (Transportes de las Islas Baleares). Los autocares que dan este servicio se destacan por sus colores rojo y amarillo. Todas operan desde la estación de autobuses abierta cerca de la plaza España, aunque en 2007 está prevista la apertura de la nueva estación intermodal (bus, tren y metro).

Palma dispone de dos estaciones de ferrocarril operadas por dos compañías diferentes, ambas situadas junto a la plaza España.

La estación de ferrocarril de Inca es gestionada por la compañía pública SFM (Servicios Ferroviarios de Mallorca). Desde está estación operan los ferrocarriles de las líneas Palma de Mallorca-Inca-Sa Pobla y Palma de Mallorca-Inca-Manacor. Actualmente en está estación se están realizando obras importantes para el soterramiento de las vías y otras instalaciones que en 2007 la convertirán en una estación intermodal donde operarán, además de las dos líneas de tren, los autocares de servicio regular y el metro.

La estación de ferrocarril de Sóller es gestionada por la compañía privada Ferrocarril de Sóller SA. La utilizan los trenes de la línea Palma de Mallorca-Bunyola-Sóller. Esta línea es utilizada por trenes clásicos, originales de principio de siglo.

Las 23 líneas de autobues interurbanos son operadas por la empresa de titularidad municipal EMT (Empresa Municipal de Transportes). Estos autobuses son identificables por su colores azul y gris, realizando las rutas que unen el centro de la ciudad con los barrios.

Los taxis necesitan licencia municipal para operar por la ciudad. Actualmente son de color blanco.

Está previsto que en 2007 entre en servicio la primera línea del metro de Palma de Mallorca que unirá la plaza de España con la Universidad de las Islas Baleares, pasando por el barrio de Son Oliva, el Polígono de Son Castelló y el núcleo periférico de Son Sardina. Igualmente está en estudio la implantación de un tranvía que una S'Arenal con el Aeropuerto de Son Sant Joan, pasando por la Playa de Palma.

A causa de la aplicación de la "Ley de grandes ciudades", desde marzo de 2005 la ciudad de Palma está dividida en cinco distritos. Estos distritos están mandados por un regidor responsable, popularmente conocido como alcalde de barrio. En cada uno de los distritos se ha instalado una oficina de distrito donde los ciudadanos pueden realizar cualquier gestión con el ayuntamiento. De esta manera se ha descentralizado el gobierno municipal. Los ditrictos son:

• Distrito norte
• Distrito centro (incluye el archipiélago de Cabrera)
• Distrito de poniente (incluye la zona de Castillo de Bellver)
• Distrito de levante (incluye la zona del Aeropuerto)
• Playa de Palma

• Catedral de Palma de Mallorca
• Castillo de Bellver
• Castillo de San Carlos - Museo Histórico Militar
• Baños Árabes de Palma de Mallorca
• Palacio de la Almudaina
• Consolat de la Mar
• Pueblo Español de Palma de Mallorca
• Sa Llotja